Canadian Modern Slavery Report

1               Introduction

At Kendo Holdings Inc. (hereinafter referred to as Kendo), we are committed to acting ethically and with integrity in all of our business dealings and ‎relationships, and to promote compliance with applicable laws and protect the dignity and rights of all people connected to our business. We strive to work ever more closely with our suppliers to ensure their workforce, and the workforce of their supply chains are treated with respect and dignity. At the heart of our mission lies a commitment to fostering inclusive workplaces and sourcing products responsibly.

This is Kendo’s first report under Canada’s Fighting Against Forced Labour and Child Labour in Supply Chains Act (S.C. 2023, c. 9). We recognize that stamping out modern slavery and modern slavery risks is a process that will take time. Our reporting outlines the measures we have in place and the efforts we have commenced to assess and address risks of modern slavery, including forced labour and child labour, in our business and supply chain.

2 Our organisational structure, business operations and supply chains

Kendo Holdings Inc. comprises nine (9) entities, including KVD Vegan Beauty LLC, BHUS Inc., SLF USA Inc., Susanne Lang Fragrance Inc., Ole Henriksen of Denmark Inc., Fenty Beauty LLC, Fenty Skin LLC, Fenty Fragrance LLC, and Fenty Hair Products LLC, where Kendo Holdings Inc. is the ultimate parent company.

Kendo and its entities operate as a wholesale and retail trader in the perfumes and cosmetics sector. At the time of this report, Kendo employs seven hundred and nine (709) people and has business operations in the United States and Canada. Its activities include the production, sale, distribution, and import of goods in Canada and outside Canada.

We purchase finished products to resell in the Canadian market from suppliers all over the world. The raw materials used in the manufacture of our products are sourced by our suppliers from third parties across the globe. Our supply chain also includes ancillary services that contribute to our main operations, such as transporters and carrier.

To learn more about our business, please see https://kendobrands.com.

3               Our modern slavery risk profile

Within our operations, we have assessed our risk profile based on sector and industry risks as low. All of our workers are employed in the United States and Canada, and we have fair and responsible employment practices in place to protect and promote workers’ rights.

That said, we recognise that risks of modern slavery may be present in our supply chain due to location of activities or factories and use of tier 2 suppliers or suppliers further down the supply chain. We are also aware of parts of the supply chain where outsourced labour is used. Since such workers are not employed directly by Kendo, we have less control and visibility over their working conditions and employment terms and we continue to tailor our risk management actions to address those risks. Namely, we continue our efforts to map key parts of our supply chain to identify and improve our understanding of modern slavery risks.

4               Our policies on modern slavery

Our policies reflect our commitment to acting ethically and with integrity in all our business relationships and to enforcing effective systems and controls to prevent modern slavery from taking place in our business and supply chain.

Kendo makes sure its suppliers are aware of Kendo’s policies, and that these suppliers adhere to the same high standards. Our Supplier’s Code of Conduct sets forth our expectations of all suppliers of goods and services to Kendo and addresses working conditions for suppliers and specifically prohibits the use of involuntary or forced labour, human trafficking, child labour, harassment and abuse. In addition, Kendo requires suppliers to agree to a contractual provision which obligates suppliers to comply with our Supplier’s Code of Conduct.

Furthermore, Kendo has set forth several policies for its employees to adhere to, including an employee handbook, employee code of conduct, a whistle-blower policy, and anti-corruption charter.

5               Due diligence processes

Kendo has in place systems to:

(a)            Establish, assess and monitor areas of potential risk in our business and supply chains;

(b)            reduce or mitigate the risk of slavery and human trafficking occurring in our business and supply chains; and

(c)            provide adequate protection for whistleblowers.

As part of our initiative to identify modern slavery and mitigate associated risks in our business and supply chain, we conduct audits of our direct suppliers, which address topics related to human rights and forced/child labour.

6               Actions taken to combat slavery risks

As can be seen in section 5 above, Kendo anticipates that its supply chain is susceptible to risks of modern slavery.

Kendo assesses and manages these risks by maintaining consistent and high standards of due diligence and risk mitigation processes to monitor for and avoid modern slavery in all environments in which Kendo operates in, including developing and implementing those policies, processes and actions discussed in this report.

Such processes and actions include the following:

(a)            appropriate contractual obligations reinforcing Kendo’s Supplier Code of Conduct and the supplier's commitment to compliance with both that policy and any applicable laws, including modern slavery laws;

(b)            Kendo provides training to all employees to raise awareness of this issue within the organisation; and

(c)            Kendo conducts supplier audits.

7               Supplier adherence to our values

Kendo seeks to do business with suppliers that have similar values, ethics and moral business practices, including those related to human rights. Kendo will not tolerate any form of modern slavery and human trafficking within its supply chain.

8               Remediation measures

We recognize that any forced labour or child labour found in an organization’s business or supply chain should be addressed on a first-priority basis. To date, we have not identified any instances of modern slavery or human trafficking in our business and supply chains, therefore, no remediation measures have been necessary.

9               Remediation measures relating to loss of income to vulnerable persons

We also recognize that any remediation measures potentially have the unintended consequence of inflicting loss of income on vulnerable persons, such as migrant labourers, unskilled labourers, women, and children. As we have not discovered any instances of modern slavery in our business and supply chain, we have not had to take any remediation measures over the course of the reporting period that would have led to loss of income to the most vulnerable families.

10            Training and Awareness

We provide training at Kendo to ensure that our employees with direct responsibility for product supply chain management are knowledgeable and aware of the issues and concerns surrounding the supply chain, including mitigating the risk of human trafficking and modern slavery.

We share our Supplier’s Code of Conduct with our suppliers, which addresses working conditions for suppliers and specifically prohibits the use of involuntary or forced labour, human trafficking, child labour, harassment, and abuse and expect them to adhere with such standards.  We also set forth contracts with our suppliers which require them to comply with our Supplier’s Code of Conduct. 

11            Effectiveness in combatting modern slavery risks

In order to assess the effectiveness of our actions, each year, Kendo evaluates the following key performance indicators (KPIs), namely:

(a) Number of staff trained; and

(b) Number of suppliers screened.

Going forward, we will assess the effectiveness of our actions by evaluating any other key performance indicators, namely any reported breaches and instances of remedial actions being taken.

12            Approval of the Report

This report is made in accordance with Section 11 of the Fighting Against Forced Labour and Child Labour in Supply Chains Act and constitutes the joint modern slavery report of Kendo and its entities for the financial year commencing on January 1, 2024 and ending on December 31, 2024.

This report was approved by the Board of Directors of Kendo Holdings Inc. pursuant to Paragraph 11(4)(b)(ii) of the Fighting Against Forced Labour and Child Labour in Supply Chains Act on May 22, 2025.

In accordance with the requirements of the Act, and in particular section 11 thereof, I attest that I have reviewed the information contained in the report for the entities listed above. Based on my knowledge, and having exercised reasonable diligence, I attest that the information in the report is true, accurate and complete in all material respects for the purposes of the Act, for the reporting year listed above. 

Original signed by Kristin Walcott

Kristin Walcott ‎Chief Executive Officer Date: May 23, 2025   I have the authority to bind Kendo Holdings Inc. and its entities as listed below:   KVD Vegan Beauty LLC BHUS Inc. SLF USA Inc. Susanne Lang Fragrance Inc. Ole Henriksen of Denmark Inc. Fenty Beauty LLC Fenty Skin LLC Fenty Fragrance LLC Fenty Hair Products LLC

 

Rapport sur l'esclavage moderne

1               Introduction

Chez Kendo Holdings Inc. (ci-après dénommée Kendo), nous nous engageons à agir avec éthique et intégrité dans toutes nos transactions et relations d’affaire, à promouvoir le respect des lois applicables et à protéger la dignité et les droits de toutes les personnes liées à notre entreprise. Nous nous efforçons de travailler toujours plus étroitement avec nos fournisseurs pour garantir que leur personnel et celui de leurs chaînes d’approvisionnement soient traités avec respect et dignité. Au cœur de notre mission se trouve l’engagement de favoriser des lieux de travail inclusifs et de s’approvisionner en produits de manière responsable.

Il s'agit du premier rapport de Kendo en vertu de la Loi sur la lutte contre le travail forcé et le travail des enfants dans les chaines d’approvisionnement (L.C. 2023, ch. 9). Nous reconnaissons que l’éradication de l’esclavage moderne et des risques qui lui sont inhérents est un processus qui prendra du temps. Notre rapport décrit les mesures que nous avons mises en place et les efforts que nous avons accomplis pour évaluer et traiter les risques d’esclavage moderne, y compris le travail forcé et le travail des enfants, dans notre entreprise et notre chaîne d’approvisionnement.

2               Notre structure organisationnelle, nos opérations commerciales et nos chaînes d'approvisionnement

Kendo Holdings Inc. comprend neuf (9) entités, dont KVD Vegan Beauty LLC, BHUS Inc., SLF USA Inc., Susanne Lang Fragrance Inc., Ole Henriksen of Denmark Inc., Fenty Beauty LLC, Fenty Skin LLC, Fenty Fragrance LLC et Fenty Hair Products LLC, dont Kendo Holdings Inc. est la société mère ultime.

Kendo et ses entités opèrent en tant que commerçant en gros et au détail dans le secteur des parfums et des cosmétiques. Au moment de la rédaction du présent rapport, Kendo emploie sept cent neuf (709) personnes et exerce des activités commerciales aux États-Unis et au Canada. Ses activités comprennent la production, la vente, la distribution et l’importation de biens au Canada et à l’extérieur du Canada.

Nous achetons, auprès de fournisseurs du monde entier, des produits finis pour les revendre sur le marché canadien. Les matières premières utilisées dans la fabrication de nos produits proviennent, par l’intermédiaire de nos fournisseurs, de tiers à travers le monde. Notre chaîne d’approvisionnement comprend également des services auxiliaires qui contribuent à nos opérations principales, tels que les transporteurs et manutentionnaires.

Pour en savoir plus sur notre entreprise, veuillez consulter https://kendobrands.com.

3 Notre profil de risque relatif à l’esclavage moderne

Dans le cadre de nos opérations, nous avons évalué notre profil de risque en fonction des risques sectoriels et industriels comme étant faible. Tous nos travailleurs sont employés aux États-Unis et au Canada, et nous avons mis en place des pratiques d’emploi justes et responsables pour protéger et promouvoir les droits des travailleurs.

Cela dit, nous reconnaissons que des risques d’esclavage moderne peuvent être présents dans notre chaîne d’approvisionnement en raison de l’emplacement des activités ou des usines et du recours à des fournisseurs de niveau 2 ou à des fournisseurs plus distants dans la chaîne d’approvisionnement. Nous sommes également conscients des segments de la chaîne d’approvisionnement où l’on fait appel à la sous-traitance. Étant donné que ces travailleurs ne sont pas employés directement par Kendo, nous avons moins de contrôle et de visibilité sur leurs conditions de travail et sur leurs conditions d’emploi. Nous continuons d’adapter nos actions de gestion des risques pour faire face à ces risques. Nous poursuivons notamment nos efforts pour cartographier les éléments clés de notre chaîne d’approvisionnement afin d’identifier et d’améliorer notre compréhension des risques liés à l’esclavage moderne.

4               Nos politiques sur l'esclavage moderne

Nos politiques reflètent notre engagement à agir de manière éthique et intègre dans toutes nos relations commerciales et à appliquer des systèmes et des contrôles efficaces pour empêcher l’esclavage moderne de se produire dans notre entreprise et notre chaîne d’approvisionnement.

Kendo s'assure que ses fournisseurs sont conscients des politiques de Kendo et que ces fournisseurs adhèrent aux mêmes normes élevées. Notre code de conduite des fournisseurs définit nos attentes envers tous les fournisseurs de biens et de services de Kendo. Ce code traite des conditions de travail des fournisseurs et interdit spécifiquement le recours au travail involontaire ou forcé, la traite des êtres humains, le travail des enfants, le harcèlement et les abus. En outre, Kendo exige que les fournisseurs acceptent une disposition contractuelle qui les oblige à se conformer à notre Code de conduite des fournisseurs.

De plus, Kendo a établi plusieurs politiques auxquelles ses employés doivent adhérer, notamment un manuel de l'employé, un code de conduite des employés, une politique de dénonciation et une charte anti-corruption.

5               Processus de diligence raisonnable

Le Kendo a mis en place des systèmes pour :

(a)            Établir, évaluer et surveiller les zones de risque potentiel dans nos activités et nos chaînes d’approvisionnement;

(b)            réduire ou atténuer le risque d’esclavage et de traite des êtres humains survenant dans nos activités et nos chaînes d’approvisionnement; et

(c)            assurer une protection adéquate aux lanceurs d’alerte.

Dans le cadre de notre initiative visant à identifier l’esclavage moderne et à atténuer les risques associés dans notre entreprise et notre chaîne d’approvisionnement, nous effectuons des audits de nos fournisseurs directs, qui abordent des sujets liés aux droits humains et au travail forcé ainsi qu’au travail des enfants.

6               Mesures prises pour lutter contre les risques d'esclavage

Comme on peut le voir dans la section 5 ci-dessus, Kendo prévoit que sa chaîne d’approvisionnement est exposée aux risques d’esclavage moderne.

Kendo évalue et gère ces risques en maintenant des normes cohérentes et élevées de diligence raisonnable et de processus d'atténuation des risques pour surveiller et éviter l'esclavage moderne dans tous les environnements dans lesquels Kendo opère, y compris l'élaboration et la mise en œuvre des politiques, processus et actions décrits dans ce rapport.

Ces processus et actions comprennent les éléments suivants :

(a)            des obligations contractuelles appropriées renforçant le Code de conduite des fournisseurs de Kendo et l'engagement du fournisseur à se conformer à la fois à cette politique et à toutes les lois applicables, y compris les lois sur l'esclavage moderne;

(b)            une formation, offerte par Kendo à tous les employés, pour les sensibiliser à ce problème au sein de l'organisation; et

(c)            des audits de ses fournisseurs, effectués par Kendo.

7               Adhésion des fournisseurs à nos valeurs

Kendo recherche des relations commerciales avec des fournisseurs qui ont des valeurs, une éthique et des pratiques commerciales morales similaires, notamment en matière de droits humains. Kendo ne tolère aucune forme d’esclavage moderne ni de traite des êtres humains au sein de sa chaîne d’approvisionnement.

8               Mesures de remédiation

Nous reconnaissons que tout travail forcé ou travail des enfants constaté dans les activités ou la chaîne d’approvisionnement d’une organisation doit être traité en priorité. À ce jour, nous n’avons identifié aucun cas d’esclavage moderne ou de traite des êtres humains dans notre entreprise et nos chaînes d’approvisionnement. Par conséquent, aucune mesure corrective n’a été nécessaire.

9               Mesures de réparation relatives à la perte de revenus des personnes vulnérables

Nous reconnaissons également que toute mesure corrective peut avoir pour conséquence involontaire d’infliger une perte de revenus aux personnes vulnérables, telles que les travailleurs migrants, les travailleurs non qualifiés, les femmes et les enfants. Comme nous n’avons découvert aucun cas d’esclavage moderne dans notre entreprise et notre chaîne d’approvisionnement, nous n’avons pas eu, au cours de la période de référence, à prendre de mesures correctives qui auraient entraîné une perte de revenus pour les familles les plus vulnérables.

10            Formation et sensibilisation

Chez Kendo, nous proposons des formations pour garantir que nos employés directement responsables de la gestion de la chaîne d'approvisionnement des produits soient informés et conscients des problèmes et des préoccupations entourant la chaîne d'approvisionnement, notamment l'atténuation des risques de traite des êtres humains et d'esclavage moderne.

Nous partageons notre Code de conduite des fournisseurs avec nos fournisseurs. Ce code traite des conditions de travail des fournisseurs et interdit spécifiquement le recours au travail involontaire ou forcé, à la traite des êtres humains, au travail des enfants, au harcèlement et aux abus. Nous attendons de nos fournisseurs qu’ils se conforment à ces normes.  Nous établissons également avec nos fournisseurs des contrats qui les obligent à se conformer à notre Code de conduite des fournisseurs. 

11            Efficacité dans la lutte contre les risques d'esclavage moderne

Afin d'évaluer l'efficacité de nos actions, Kendo évalue chaque année la situation sur base des indicateurs clés de performance ( KPI ) suivants, à savoir :

(a) Nombre de personnel formé; et

(b) Nombre de fournisseurs contrôlés.

À l’avenir, nous mesurerons l’efficacité de nos actions en évaluant d’autres indicateurs clés de performance, à savoir les violations signalées et les cas de mesures correctives prises.

12            Approbation du rapport

Ce rapport est établi conformément à l'article 11 de la Loi sur la lutte contre le travail forcé et le travail des enfants dans les chaines d’approvisionnement et constitue le rapport conjoint sur l'esclavage moderne de Kendo et de ses entités pour l'exercice financier commençant le 1er janvier 2024 et se terminant le 31 décembre 2024.

Ce rapport a été approuvé par le conseil d'administration de Kendo Holdings Inc. conformément au paragraphe 11(4)(b)(ii) de la Loi sur la lutte contre le travail forcé et le travail des enfants dans les chaines d’approvisionnement, le 22 mai 2025.

Conformément aux exigences de la Loi, et notamment de son article 11, j’atteste avoir examiné les renseignements contenus dans le rapport pour les entités énumérées ci-dessus. Sur la base de mes connaissances et après avoir exercé une diligence raisonnable, j’atteste que les renseignements contenus dans le rapport sont vrais, exacts et complets à tous égards importants aux fins de la Loi, pour l’année de déclaration indiquée ci-dessus.

 

 

Document original signé par Kristin Walcott

Kristin Walcott Présidente-directrice générale Date : 23 mai 2025   J'ai le pouvoir de lier Kendo Holdings Inc. et ses entités comme indiqué ci-dessous :   KVD Vegan Beauty LLC BHUS Inc. SLF USA Inc. Susanne Lang Fragrance Inc. Ole Henriksen of Danemark Inc. Fenty Beauty LLC Fenty Skin LLC Fenty Fragrance LLC Fenty Hair Products LLC